通貨強弱チャート｜主要8通貨ランキングと政策金利見通し　2026/10/27

このレポートの読み方はこちら

前日の通貨強弱

CADとUSDの上位推移とドル円の3日続伸

10月26日の8通貨強弱では、前日最下位だったCADが+0.35%で首位に立ち、USDが+0.21%で2位、GBPが+0.02%で3位となりました。
対照的にNZDが-0.21%で最下位の8位、EURが-0.14%で7位となり、JPYは-0.07%で4位、CHFは-0.07%で5位に位置しています。

ドル円（USD/JPY）は前日比+0.28%（+0.432円）の157.415円と3日続伸しました。
当日レンジ156.644〜157.638円（値幅0.994円）の上方（77.6%の位置）で引けており、前日高値157.043円を上回る水準で取引を終えています。

8通貨の算術分解では、USD高（対数変化+0.21%）とJPY安（同-0.07%）の双方が同方向に作用してドル円を押し上げる形となりましたが、より変動幅の大きいUSD側の強さが主導しています。

独自の市場指標で見ても、ドル指数（DXY）が前日比+0.27%の102.029へ2日続伸して直近5営業日高値（102.056）に迫った一方、円指数（JXY）は前日比-0.46%の63.4697へ2日続落しました。

8通貨強弱におけるJPYは4位（-0.07%）と中位にとどまり、対EUR（EUR/JPYは前日比-0.04%の175.960円）や対CHF（CHF/JPYは同-0.02%の190.241円）では小幅に円高方向へ動いたものの、首位CAD（CAD/JPYは同+0.43%の112.291円）や2位USDに対する下落が重なり、JXYの下落とドル円の上昇が並存しています。

株式・GOLDの反発とドル高の並存

他市場との横断的な関係では、S&P500（CFD）が前日比+0.56%の7677.35、日経225（CFD）が同+0.38%の62777.0円とともに上昇し、米株高と日本株高、およびJXY下落（-0.46%）と日本株高の組み合わせが観測されました。

また、GOLDは前日比+0.55%（+22.03ドル）の4,017.07ドルへ反発し、4,000ドルの節目を回復しました。
通常は逆方向に動きやすいDXY（+0.27%）とドル建て金価格が同日に揃って上昇しており、ドル換算の要因だけでは説明できない金固有の買いが伴った可能性を示しています。

短中期の通貨強弱

高解像度画像を原寸で開く

5日・20日の変化率と短中期指数の上位争い

2026年8月5日を起点（100）とする短中期チャートでは、10月26日時点でJPYが101.57、USDが101.36、CADが101.34と101台前半で3通貨が僅差の上位グループを形成しています。
これにAUD（100.75）とGBP（100.36）が100を上回って続き、CHF（98.94）、EUR（98.04）、NZD（97.72）が100を下回る水準にあります。

期間変化率で直近の勢いを確認すると、CADは1日（+0.35%）、5日（+0.38%）、20日（+0.97%）のすべてでプラスを維持し、20日変化率では8通貨中トップの伸びを示しています。
一方、EURは1日（-0.14%）、5日（-0.51%）、20日（-1.76%）のいずれの時間軸でも下落しており、5日・20日ともに8通貨で最も弱い推移が続いています。

ドル円の構成通貨を比較すると、JPYは20日変化率が-0.39%とマイナスながら、5日変化率は+0.51%で8通貨首位となっており、この5日間の円高方向の戻りがドル円の5日変化率（-0.47%）を算術上主導しました。
対するUSDは20日変化率が-0.30%とマイナス圏にあるものの、5日では+0.03%、1日では+0.21%と直近で持ち直しており、20日間のドル円変化率（+0.09%）は両通貨の20日変化が相殺し合う形で小幅なプラスにとどまっています。

長期の通貨強弱

高解像度画像を原寸で開く

AUDの単独首位と累積水準・直近変化の対比

2025年11月17日を起点（100）とする長期チャートでは、AUDが107.90と他通貨を大きく引き離して単独首位を維持しています。
2番手グループにはGBP（101.26）、NZD（100.24）、CAD（100.20）が100をわずかに上回って並び、USDは99.89とほぼ起点水準に位置しています。
一方、下位にはJPY（98.50）、EUR（96.31）、CHF（96.16）が位置しています。

長期の累積水準と直近の勢いを対比すると、長期首位のAUDは5日（+0.19%）・20日（+0.10%）ともに小幅なプラスにとどまり、高水準での保ち合いとなっています。
また、長期で96.16と最下位にあるCHFは20日変化率では+0.59%（CADに次ぐ2位）と反発している一方、同じく長期下位のEUR（96.31）は20日変化率も-1.76%と続落しており、長期下位通貨の間で直近1か月の方向感に違いが生じています。

JPYも短中期指数では101.57と首位にあるものの、長期指数では98.50と依然100を下回っており、参照する起点によって位置づけが異なります。

中銀フラッシュ

BoC利上げ織り込みの大幅上昇と主要中銀の現在地

次回10月28日会合を控えるBoC（現在の政策金利2.25%）では、BlueGammaに基づく見通し（価格基準日10月26日）が前回有効取得時（10月24日記録、価格基準日10月23日）から大きく変化しました。
具体的には、利上げ確率が78.0%から91.0%へ13.0ポイント上昇し、据え置き確率が22.0%から9.0%へ13.0ポイント低下しています（利下げ確率は0.0%で変わらず）。

10月26日の為替市場ではCADが前日比+0.35%で8通貨首位、20日変化率でも+0.97%で首位と強含んでおり、次回会合での利上げ織り込み一段高とCAD高が並んで観測されています（ただし確率変化を為替変動の直接の原因や日中の先後関係として特定するものではありません）。

このほか10月後半から11月初旬にかけて主要中銀の会合が集中しています。
利上げ織り込みが優勢な中銀としては、BoE（政策金利3.75%、次回11月5日会合）が利上げ90%・据え置き10%、RBA（政策金利4.60%、次回11月3日会合）が利上げ62%・据え置き38%となっています。